Инвестиционный потенциал экономики РФ (средства вне фондового рынка)
► Объем средств в банках РФ на 1 июня:
• средства физлиц ₽59,4 трлн (+3,3% с начала 2025 г.)
• средства юрлиц ₽57,3 трлн (—6,5% с начала 2025 г.)
► 109,3% — отношение «средства физлиц / рыночная капитализация MOEX» (103,5% на начало 2025 года)
► IR-вакансия: Руководитель направления pre-IPO и альтернативных инвестиций
Компания: Альфа-Банк
Требования к опыту: 3-6 лет
Зарплата: не указана
Опубликована: 11 июня
► МКПАО «ВК» [VKCO] — привлекли ₽112 млрд по итогам допэмиссии
• цена размещения - ₽324,9 за акцию
• участники закрытой подписки – ЗПИФы, пайщиками которых являются ключевые российские акционеры компании
• цель допэмиссии - снижение долговой нагрузки
• разместили 345 млн об. акций (59% от увеличенного УК)
• акции компании распределены между более чем 480 тысячами акционеров; по итогам допэмиссии у МКПАО «ВК» нет контролирующего акционера
► Аквариус — Пока чек, который можно собрать, для нас маленький. Нам неинтересно выходить на биржу с оценкой меньше ₽100 млрд (РБК)
(Алексей Калинин, глава IT-компании)
• IPO — это не только «получить деньги», но и про ответственность перед инвесторами. Мы, когда готовились к IPO, подумали над обширной программой для инвесторов даже с одной акцией — например, чтобы они на производство съездили.
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС летом 2025?)
► Годовая инфляция в России замедлилась до 9,48% на 23 июня (9,59% неделей ранее) (Минэкономразвития)
Новости Программы Долгосрочных Сбережений
► Детская ПДС: Минфин пока определяется с суммой софинансирования (₽36 тыс. или ₽24 тыс.), как и с коэффициентом участия государства (РБК)
Новые сегменты финансового рынка — ЦФА
► Т-Банк участвует в формировании в России вторичного рынка ЦФА: пользователи "Т-инвестиций" уже могут совершать сделки с ЦФА в любое время (ComNews)
► ВТБ по-прежнему планирует до конца 2025 года интегрировать ЦФА в интерфейсы для розничных инвесторов — руководитель дирекции ЦФА банка Сергей Рябов (Интерфакс)
► Холдинг «Селигдар», специализирующийся на добыче золота и олова, выпускает дебютные ЦФА на платформе «А-токен» Альфа-банка. Каждый ЦФА удостоверяет денежное требование инвестора к эмитенту и дает фиксированную доходность в размере 20% годовых с квартальной выплатой, следует из решения о выпуске. Дата погашения выпуска – 30 июня 2026 г. ЦФА доступны как квалифицированным инвесторам, так и неквалифицированным. Может привлечь от инвесторов от 1 млн до 1,5 млрд руб. (Ведомости)
► Автосити, сеть автосалонов из Новосибирска, объявила о первом в России дефолте по ЦФА на ₽200 млн (Frankmedia)
► Минэкономразвития: Очные собрания акционеров российских ПАО должны в полном объеме вернуться с 2026 года (Интерфакс)
Шоки 2022-2023 гг. уже пройдены, «надо выходить в системную работу» в сфере корпоративного управления (М. Колесников, первый замглавы Минэкономразвития)
Отношения с розничными инвесторами
► Диасофт [DIAS] — топ-менеджмент компании предложит СД снизить базу для выплаты дивидендов до 50% от EBITDA; вопрос должен решиться в течение ближайших трех месяцев (Д. Поленов, финдиректор) (Интерфакс)
• В январе 2024г утвердили дивидендную политику, по которой в 2024-2025 гг. планировали ежеквартально направлять на выплату дивидендов не менее 80% от EBITDA.
Суверенизация фондового рынка РФ
► Группа ЦИАН [CIAN] — классифайд недвижимости готовится завершить процесс перевода бизнеса с Кипра в Россию. Это позволит акционерам начать в полной мере реализовывать свои права, в частности получать дивиденды. 30 апреля началась редомициляция в Россию кипрской Cian PLC. Обычно на это требуется не менее шести месяцев. (Д. Григорьев, гендиректор)
Геополитика
► В. Путин на Евразийском экономическом форуме:
- Как только российские резервы за рубежом будут конфискованы, движение в сторону регионализации платежных систем ускорится
- действия Запада в отношении российских ЗВР – это даже не кража, а грабёж
- 93% расчетов между государствами ЕАЭС проводятся в нацвалютах
► РФ и Китай разрабатывают совместную Энергостратегию до 2050 года (С. Цивилёв, министр энергетики РФ)
► Ратифицировано соглашение о трансграничном допуске к биржам ЕАЭС
(законопроект принят Госдумой сегодня в третьем чтении); теперь возможен взаимный допуск к размещению и обращению ценных бумаг эмитентов из стран участниц ЕАЭС и упрощённый доступ ценных бумаг на финансовые рынки.
► Конфликт между Израилем и Ираном оживил интерес Китая к проекту газопровода "Сила Сибири — 2" мощностью 50 млрд куб.м в год, который оставался без реализации 10 лет (Wall Street Journal)
► Товарооборот между странами ШОС приближается к $1 трлн (Секретариат Шанхайской организации сотрудничества); за прошедшие 2 года товарооборот между участниками вырос в среднем на 30%; динамика превышает общемировые значения;
>15% - доля ШОС в мировой торговле, и она растёт
---------------
Хроники IPO&IR в России и в мире: Станислав Мартюшев