Инвестиционный потенциал экономики РФ (средства вне фондового рынка)
Объем средств в банках РФ на 1 мая:
• средства физлиц ₽59,4 трлн (+3,3% с начала 2025 г.)
• средства юрлиц ₽57,4 трлн (—6,4% с начала 2025 г.)
Формирование условий для следующей волны IPO (начало снижения КС летом?)
"+" ► МНЕНИЕ: По данным Росстата, в I кв 2025 г. ВВП России вырос на 1,4% г/г, что ниже ожиданий Минэк (1,7%) и ЦБ (2%) — первые признаки охлаждения на фоне высокой ставки (Ведомости)
"+" ► Системное снижение объемов перевозок всеми видами транспорта в РФ (в морских портах, на железной дороге, на автомобильном и воздушном транспорте) свидетельствует о тревожных тенденциях в экономике России (Коммерсант)
"+" ► Инфляция в РФ за неделю к 26 мая = 0,06% (0,07%, 0,06%, 0,03% в предыдущие недели) (Росстат)
"+" ► Годовая инфляция в РФ на 26 мая замедлилась до 9,78% с 9,90% на 19 мая (после 10,23% на конец апреля) (Росстат)
"—" ► Обновленный консенсус-прогноз ЦБ до 2027 года, не дает аргументов для немедленного смягчения ДКП. Однако всё больше аналитиков ожидают смягчения риторики или сигнала о скором снижении ставки (Коммерсант)
"—" ► МНЕНИЕ: Быстрого смягчения ДКП в 2025 г. может не случиться из-за повышенных проинфляционных рисков (ТАСС, со ссылкой на экспертов Института Гайдара)
IR в действии
► MSCI Inc. – ключевой игрок глобальной отрасли индексного инвестирования – опубликовал свою обновлённую презентацию для инвесторов.
Распространили этот инфо-повод через BusinessWire.
70+ содержательных слайдов
► Telegram [IPO-2025?] — привлекают $1,5+ млрд путем выпуска и продажи облигаций 28 мая при поддержке существующих спонсоров, таких как BlackRock и инвестиционная фирма Абу-Даби Mubadala.
Инвесторам предложены пятилетние облигации с доходностью 9%.
Привлекаемыми деньгами выкупят оставшуюся задолженность по облигациям, выпущенным в 2021 году (погашение в марте 2026).
Новое предложение облигаций Telegram позволит инвесторам покупать акции в потенциальном первичном публичном размещении со скидкой 20%, что соответствует условиям предыдущих продаж облигаций.
Отношения с розничными инвесторами
► Озон Фармацевтика [OZPH] — СД рекомендовал дивиденды за 1кв 2025 года в размере ₽0,28 на об. акцию (ДД 0,54%)
• 4 июля – дата определения лиц, имеющих право на дивиденды
► Россети Ленэнерго [LSNG, LSNGP] - СД рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2024 года в размере ₽0,4281 на одну об. акцию (ДД 3,3%) и ₽25,9523 на одну прив. акцию (ДД 12,0%)
► Страны БРИКС (входят Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР, ОАЭ, Иран, Эфиопия, Египет и Индонезия) сейчас сталкиваются с дефицитом инвестиций, который превышает $4 трлн, подсчитали аналитики "Яков и партнеры" в обзоре "Преодоление разрыва: развитие альтернативной финансовой инфраструктуры", подготовленном к конференции "Неделя БРИКС в UnB" в Бразилии. Из этой суммы от $1,4 трлн до $2,5 трлн необходимо для покрытия инфраструктурных потребностей.
Для преодоления инвестиционного дефицита эксперты предложили "два институциональных решения".
Во-первых, необходимо создать децентрализованную инфраструктуру депозитарного учета и расчетов, которая позволит странам БРИКС инвестировать друг в друга напрямую, пишут авторы документа. По их оценкам, это поможет значительно сократить транзакционные издержки и спреды между ценами покупки и продажи, а также повысить ликвидность и снизить стоимость капитала.
Вторая мера, которая могла бы частично помочь в вопросе привлечения инвестиций - создание многосторонней инвестиционной платформы для повышения привлекательности долгосрочных проектов, пишут эксперты "Яков и партнеры".
Предлагаемая платформа, по сути, будет представлять собой "глобальный маркетплейс инвестпроектов". (Ведомости)
Геополитика
► 2 июня — второй раунд переговоров между Россией и Украиной, в Стамбуле.
РФ представит меморандум со своей позицией по всем аспектам надежного преодоления первопричин украинского кризиса (С. Лавров, глава МИД РФ)
"+" ► Национальные интересы РФ в рамках мирного урегулирования на Украине превыше всего. (Д. Песков, пресс-секретарь президента РФ)
"—" ► США готовят санкции против банковского сектора России (The Washington Post)
"—" ► Власти ФРГ сделают все, чтобы Северный поток - 2 не был введен в эксплуатацию. Власти ФРГ будут финансировать производство дальнобойного ракетного оружия на Украине, а также покупку существенного количества терминалов Starlink (Ф. Мерц, канцлер Германии)
"—" ► Сейчас самое время оказывать давление на В. Путина, а не умиротворять его (Bloomberg)
---------------
Хроники IPO&IR в России и в мире: Станислав Мартюшев