Индийское подразделение LG Electronics провело успешное размещение акций на сумму $1,3 млрд, которое было полностью подписано в первый день. Это редкий случай для индийского рынка, где крупные эмиссии обычно не находят столь быстрого отклика у инвесторов.
Размещение прошло на фоне активной активности на рынке IPO: одновременно стартовало размещение Tata Capital на $1,7 млрд. Эти две крупные сделки свидетельствуют о восстановлении интереса инвесторов к первичным размещениям после периода неопределенности.
Детали размещения LG:
-Акции предлагались по цене от 1080 до 1140 рупий
-Общая стоимость компании составила 774 млрд рупий ($8,7 млрд)
-Начало торгов запланировано на 14 октября
Особый интерес проявили состоятельные частные инвесторы, а зарезервированная для сотрудников компаний часть акций была полностью раскуплена.
LG India стало уже четвертым размещением стоимостью более $1 млрд в этом году. Ожидается, что по итогам октября объем привлеченных через IPO средств может превысить $5 млрд, что станет рекордным показателем.
Спрос на новые размещения поддерживается постоянным притоком средств в паевые фонды — ежемесячно инвесторы направляют более $3 млрд через регулярные инвестиционные планы.
Несмотря на высокий интерес, аналитики отмечают, что акции LG India оцениваются в 38 годовых прибылей, что значительно выше показателя материнской компании (14 прибылей), но ниже местных аналогов Havells India и Voltas, которые торгуются с мультипликатором более 50.
В числе якорных инвесторов размещения выступили суверенные фонды Абу-Даби, Норвегии и Сингапура, а также крупные международные управляющие компании BlackRock и Fidelity. Организаторами сделки выступили Axis Bank, Morgan Stanley, JPMorgan, Bank of America и Citigroup.