Новости IPO-претендентов
► ДОМ.РФ [IPO 2025?] — госкомпания планирует при первичном публичном размещении (IPO) на Московской бирже ориентироваться на стоимость Сбербанка.
«Это будет небольшой дисконт к Сбербанку, мы как менеджмент будем стараться, чтобы он был как можно меньше. Инвесторы будут тянуть нас, чтобы он был как можно больше». (Александр Талачев, директор по рынкам капитала) (РБК)
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС до конца 2025 года?)
"+" ► -1,4% кв/кв - снижение капвложений во втором квартале (+2,5% в 1 кв.), с учетом сезонности и календарности – оценка аналитиков ЦМАКП по данным Росстата. Предложение инвестиционных товаров в РФ также довольно быстро сжимается. (Интферфакс)
"+" ► Темпы прироста кредитов в сентябре в РФ составили всего 0,7%, против 1,8% месяцем ранее.
Причина — выплаты организациями процентов по займам и снижение спроса на розничные кредиты.
Денежная масса (М2Х) увеличилась лишь на 0,6%. Наличные деньги почти не прибавили долю в обороте, вкладчики предпочитают держать валюту. (ЦБ)
► Московская биржа не проявила достаточной осторожности перед допуском акций СМЗ к торгам, считает генпрокуратура.
Сейчас у биржи нет обязанности проверять всю цепочку владения компанией. Возможно ужесточение требований к эмитентам из-за этого кейса. (РБК Про)
► Софтлайн [SOFL] — СД принял решение о продлении программы обратного выкупа акций еще на 12 месяцев.
• Общий объём buyback сохраняется и составит до 5% УК.
• Акции ПАО "Софтлайн", которые будут приобретены в рамках обратного выкупа, будут использованы в целях финансирования M&A-сделок компании и обеспечения опционных программ мотивации сотрудников. (Финмаркет)
► Самолет [SMLT] — начали сбор заявок в рамках предложения конвертируемых облигаций, размещение запланировано на 1 ноября. (Компания)
• Объем: до ₽3 млрд
• Срок: 3,1 года
• Ставка: не более 13%
• Конверсионная премия: 30% к референсной цене акции
Сделка структурирована через безотзывную оферту 100%-ой дочерней компании на обмен облигаций на квазиказначейские акции:
• владелец Облигаций будет иметь право акцептовать Оферту с даты окончания 6-го купонного периода [т.е. через полгода с начала обращения облигаций] в случае наступления События премии — превышения ценой закрытия Акции значения Расчетной цены Акции
• максимальная цена продажи Облигаций в соответствии с условиями Оферты составляет 250% от номинала Облигации.
Подробнее
► Банк России разместил на своем сайте XBRL таксономию для раскрытия информации в области устойчивого развития.
Эмитенты могут начать добровольное раскрытие информации об устойчивом развитии в формате XBRL с 2026 года для опробования технологии.
Новые требования ЦБ будут распространяться на эмитентов, ценные бумаги которых включены в котировальные списки первого или второго уровней, и станут обязательными, как ожидается, с 2027 года (с отчетности за 2026 год). (Интерфакс)
► Рассматривается перспектива поэтапного пути к режиму круглосуточных торгов на Московской бирже.
Биржа обсуждает очередное расширение временных границ торгов выходного дня. «Будем обсуждать вопрос расширения времени. Придем ли мы в каком-то промежутке к 24 на 7? Да, когда-то мы к этому придем», — сказал управляющий директор Мосбиржи Борис Блохин. (Интерфакс)
► 27 октября 2025 года Московская биржа начала расчет и публикацию Индекса МосБиржи Эфириума (код – MOEXETH), отражающего динамику цифровой валюты Эфириум.
Индикатор рассчитывается один раз в день в 12:30 на основе спотовых цен эфириума с четырех криптобирж – Binance, Bybit, OKX и Bitget. (Мосбиржа)
Эволюция информационных каналов
► 50+ млн — число пользователей мессенджера Max (Компания)
► В Telegram теперь можно покупать акции - мессенджер добавил функцию торговли американскими ценными бумагами. (ТG Wallet News)
Отношения с розничными инвесторами
► КарМани (СТГ) [CARM] — СД рекомендовал дивиденды за 9м 2025г в размере ₽0,08 на об. акцию (ДД 4,4%).
• 10 декабря – дата определения лиц, имеющих право на дивиденды
Геополитика
► Россия завершила переориентацию экспортных поставок газа, нефти, нефтепродуктов и угля с Запада на Восток и Юг. (Сергей Цивилев, министр энергетики) (Коммерсант)
► Призывы о перемирии со стороны Украины и ее западных союзников означают, что они хотят выиграть время. (Сергей Лавров, глава МИД РФ)
► Никаких подвижек по вопросу нового раунда переговоров России с Украиной нет (МИД РФ)
► Путин на Аляске согласился принять концепцию США по Украине. (Сергей Лавров, глава МИД РФ) (ТАСС)
► Китай укрепляет юань против доллара
• За 5 лет объем внешних кредитов, депозитов и инвестиций в юане увеличился в 4 раза, достигнув 3,4 трлн юаней ($480 млрд).
• По данным SWIFT, доля юаня в международном финансировании торговли выросла в 4 раза и составляет 7,6%.
• Сегодня более половины всех трансграничных сделок Китая проводится именно в юанях. (Financial Times)
► Народный банк КНР объявил о полном подключении своей системы трансграничных расчётов Renminbi Digital к 10 странам АСЕАН и шести странам Ближнего Востока.
Теперь около 38 % мировой торговли можно осуществлять напрямую в цифровом юане, минуя систему SWIFT, где доминирует доллар США.
Если в SWIFT по-прежнему задержки в международных платежах от 3 до 5 дней, то китайский цифровой валютный мост сократил время расчётов до 7 секунд.
В ходе первого тестового этапа между Гонконгом и Абу-Даби платёж поставщику из Ближнего Востока был произведён напрямую через распределённый реестр, что снизило комиссию на 98%.
В рамках совместного проекта Китая и Индонезии первый трансграничный платеж в цифровом юане был осуществлен за 8 секунд — в 100 раз быстрее, чем традиционными методами.
23 центральных банка по всему миру присоединились к тестированию этого "цифрового валютного моста", а ближневосточные энерготрейдеры сократили свои расходы на расчеты на 75%. (SECRETRA.COM)
► Китай запустит "искусственное солнце" в 2027 году (Мао Нин, оф. представитель МИД КНР). Термоядерная установка BEST может стать первой в мире подобной установкой, генерирующей электроэнергию.
► Новые санкции США не приведут к сокращению российского экспорта нефти. Рынок быстро находит способы обеспечить бесперебойные поставки. (Reuters)
► Премьер Бельгии Барт де Вевер призвал Евросоюз готовиться к искам от западных компаний, которые потеряют свои средства в России в случае ответа России на использование [разграбление] суверенных активов РФ.
► Геополитический и геоэкономический хаос, возникший в результате возвращения к власти президента США Д. Трампа, создал для Китая и России возможность наладить связи с такими растущими державами, как Индия. Перезагрузка индийско-китайских отношений и возрождение трехстороннего соглашения «Россия-Индия-Китай» теперь на повестке дня. Идеальная среда для Индии – многополярный мировой порядок, где
Нью-Дели может иметь значительное влияние. (аналитический центр Geopolitical Intelligence Services, Лихтенштейн)
-------------------------
Хроники IPO&IR в России и в мире: Станислав Мартюшев